Venezuela es una república federal descentralizada dividida en estados y municipios. Aunque Venezuela es un Estado federativo y ha avanzado en la creación de leyes para la descentralización municipal respecto a lo administrativo y político, en el area de financiamiento siguen teniendo un alto nivel de dependencia. Los municipios cuentan con la autonomía para administrar y recolectar sus impuestos propios que llegan a ser una fuente importante de su ingreso, especialmente para los municipios donde se encuentran las principales actividades industriales. Sin embargo, las transferencias del gobierno central siguen siendo la principal fuente de ingreso para la mayoría a través de la transferencia del Situado Municipal que es una de las mas importantes. 

Los estados, no cuentan con capacidad para recaudar sus propios impuestos ni tampoco capacidad de endeudamiento, lo que hace que dependan en mayor medida que los municipios de las transferencias del gobierno central.